8月16日，利仁科技首次公開發(fā)行股票并于深交所主板上市網(wǎng)上路演在中國證券報·中證網(wǎng)舉行。利仁科技高管以及保薦代表人與投資者進行了交流，回答了投資者關心的問題。利仁科技將把握小家電行業(yè)發(fā)展機遇，繼續(xù)深耕廚房小家電領域，致力于為消費者提供精致、創(chuàng)新、健康的小家電產(chǎn)品。

利仁科技網(wǎng)上發(fā)行申購日為8月17日，發(fā)行價格為19.75元/股。公司預計募集資金總額36506.77萬元，扣除發(fā)行費用后預計募集資金凈額約32490.41萬元。

把握消費需求變化 

問：請介紹公司的基本情況。

答：利仁科技成立于1998年，是國內(nèi)較早從事小家電產(chǎn)品研發(fā)、設計、生產(chǎn)與銷售的企業(yè)。自成立以來，公司利仁牌全自動電餅鐺被中國保護消費者基金會評為“消費者信得過產(chǎn)品”，利仁牌電餅鐺電火鍋榮獲2016年河北省名牌產(chǎn)品，利仁相關商標被北京市工商行政管理局評定為“北京市著名商標”、被國家工商行政管理總局評定為“中國馳名商標”。

根據(jù)不同應用場景和功能，公司產(chǎn)品分為廚房小家電、家居小家電和非電類產(chǎn)品。其中，廚房小家電是公司核心產(chǎn)品與收入的主要來源，主要包括電餅鐺類、空氣炸鍋類、多功能鍋類、電燒烤類等品類。家居小家電主要包括香薰加濕器、蒸汽拖把、水暖毯、手持掛燙機和毛球修剪器等產(chǎn)品。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司建立了較為完善的營銷網(wǎng)絡，線上銷售與線下銷售協(xié)同發(fā)展，直營、經(jīng)銷等銷售模式相互補充。公司的研發(fā)團隊和技術優(yōu)勢是公司關鍵資源要素。截至2021年12月31日，公司擁有研發(fā)人員41人，占公司總人數(shù)的6.25%。

公司集中資源將核心競爭力的建設重點放在附加值更高的品牌銷售環(huán)節(jié)，核心競爭力主要體現(xiàn)在20余年發(fā)展積淀的品牌知名度、以準確把握消費者需求變化為基礎的新產(chǎn)品開發(fā)能力、完善的銷售渠道以及電餅鐺等核心產(chǎn)品的市場占有率。

問：公司所處小家電行業(yè)未來發(fā)展趨勢如何?

答：近年來，我國居民收入水平不斷提高，消費者對食品安全、生活品質(zhì)有了更高的要求，廚房小家電產(chǎn)品也從經(jīng)濟、耐用向環(huán)保、健康、時尚、個性化轉(zhuǎn)型。我國小家電企業(yè)不斷追求產(chǎn)品質(zhì)量、外觀設計等方面升級換代，使用場景與產(chǎn)品品類進一步細分，為小家電行業(yè)增長注入了活力。

長期來看，受產(chǎn)品技術迭代升級、消費水平提升以及健康養(yǎng)生意識增強等多種因素驅(qū)動，依托于高品質(zhì)與健康烹飪理念的小家電產(chǎn)品呈現(xiàn)較大的成長空間。公司緊緊把握消費需求變化，在健康新興小家電領域不斷探索，已擁有電烤箱、空氣炸鍋等新型產(chǎn)品系列。

此外，廚房電器智能化前景廣闊。據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年中國智能家居市場規(guī)模達到1280億元。其中，電視智能化率達到100%，白色家電、生活電器和廚房電器的智能化率分別為45%、28%、25%。生活電器和廚房電器智能化率較低，市場有待進一步開拓。

建立多樣化銷售渠道 

問：我國小家電行業(yè)的銷售渠道變化趨勢如何?

答：小家電行業(yè)需求與下游銷售渠道發(fā)展緊密相連。隨著電商、直播、社交媒體的蓬勃發(fā)展，我國小家電銷售渠道呈現(xiàn)出由線下逐步向線上轉(zhuǎn)移的趨勢。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2014年至2020年上半年，小家電產(chǎn)品線上銷量、銷售額占比分別由24%、19%上升至83%、65%。

線上銷售渠道靈活多樣，除了傳統(tǒng)電商淘寶、天貓、京東、蘇寧等平臺，社群平臺、短視頻、直播逐漸成為小家電產(chǎn)品銷售的新渠道。

直播電商釋放了小家電市場潛力，由此誕生了網(wǎng)紅小家電、創(chuàng)意小家電等爆款產(chǎn)品。未來，社交電商、直播等線上銷售新形式繼續(xù)發(fā)展，有望帶動產(chǎn)品線上銷售規(guī)模增長。

問：公司產(chǎn)品的銷售渠道有哪些?

答：經(jīng)過多年的經(jīng)營和發(fā)展，利仁科技建立了較為完善的營銷網(wǎng)絡，實現(xiàn)了線上與線下協(xié)同發(fā)展，直營、經(jīng)銷等相互補充的銷售模式。

線下渠道方面，公司通過經(jīng)銷、直銷等模式進行銷售，其中以經(jīng)銷為主。公司不斷完善經(jīng)銷網(wǎng)絡，與主要經(jīng)銷商建立了穩(wěn)定的合作關系。

近年來，線上渠道逐漸成為公司主要的銷售模式。公司在天貓、淘寶、京東、拼多多等主要電商平臺開設網(wǎng)店，開展線上直營銷售;同時，公司與京東、蘇寧易購、唯品會、天貓超市、小米有品等電商自營主體合作開展B2B2C模式銷售，提升線上出貨量。

公司線上銷售收入整體呈快速增長趨勢。2019年-2021年，公司的線上渠道收入分別達到35609.98萬元、56443.24萬元和45790.29萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為68.01%、78.25%和69.98%。

募投項目助力實現(xiàn)戰(zhàn)略目標 

問：請介紹募投項目的詳細情況及其必要性。

答：公司主營業(yè)務收入增長迅速，現(xiàn)有生產(chǎn)能力已無法滿足產(chǎn)品的市場需求。通過本次募資，公司將對廊坊生產(chǎn)基地進行技改擴產(chǎn)，引進先進設備，建設自動化程度高、生產(chǎn)效率高效的小家電產(chǎn)品生產(chǎn)線，提高公司產(chǎn)品生產(chǎn)能力，解決產(chǎn)品需求快速增長帶來的產(chǎn)能瓶頸問題，為公司進一步提高銷售規(guī)模和搶占市場份額提供保障。

公司擬公開發(fā)行18484443股普通股，預計募集資金總額36506.77萬元，募集資金凈額32490.41萬元，募集資金將按輕重緩急全部投資于小家電技改擴產(chǎn)項目、信息化建設項目和補充流動資金項目。

小家電技改擴產(chǎn)項目方面，實施主體為全資子公司廊坊利仁，建設內(nèi)容包括廠房新建及改造、新建立體倉庫、新增零配件生產(chǎn)設備及組裝生產(chǎn)線。預計項目總投資額為36408.23萬元，建設期為24個月，達產(chǎn)期為5年(含建設期)。小家電技改擴產(chǎn)項目建成后，公司將新增產(chǎn)能382.5萬臺，可有效改善公司目前產(chǎn)能不足的現(xiàn)狀。公司將逐步增加空氣炸鍋等新產(chǎn)品的自產(chǎn)數(shù)量，從而改善公司當前的產(chǎn)銷結構。同時，公司將引入智能沖壓生產(chǎn)線、智能組裝包裝生產(chǎn)線等先進自動化設備，進一步提高公司的生產(chǎn)作業(yè)自動化水平，提升生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性。

信息化建設項目方面，公司將對當前的供應鏈管理系統(tǒng)、生產(chǎn)制造系統(tǒng)、售后服務系統(tǒng)、數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)等進行升級改造，進一步提升公司的信息化管理水平，提升運營效率。決策支持平臺可使公司更好地分析歷史銷售數(shù)據(jù)及市場數(shù)據(jù)，為科學決策提供保障。

問：募集資金運用對公司財務狀況有何影響?

答：本次募集資金到位后，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)及每股凈資產(chǎn)均將增加，資產(chǎn)負債率水平將進一步降低，財務結構將得到優(yōu)化，持續(xù)融資能力和抗風險能力得到提升。若本次募投項目達到預期效果，預計新增銷售收入66536.82萬元，新增凈利潤6066.23萬元，公司的盈利能力將得到提升。

募投項目建成后，公司將新增固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)金額共計33585.63萬元，由此每年新增折舊及攤銷金額2474.28萬元。若募投項目不能按計劃順利實施，將對募投項目的投資回報產(chǎn)生影響，進而對公司的盈利能力造成一定的不利影響。

問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略目標是什么?

答：利仁科技將牢牢把握小家電行業(yè)發(fā)展機遇，繼續(xù)深耕廚房小家電領域，以外觀設計、技術創(chuàng)新為導向，以先進的運營管理為支撐，以完善的營銷渠道為依托，致力于為消費者提供精致、創(chuàng)新、健康的小家電產(chǎn)品。具體而言，公司將繼續(xù)發(fā)揮自主品牌運營優(yōu)勢，加大研發(fā)投入，擴充產(chǎn)能，豐富產(chǎn)品種類，進一步提升產(chǎn)品競爭力;同時，將積極拓展海外市場，進一步完善現(xiàn)有銷售體系，豐富營銷推廣方式，提升品牌影響力。

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